Index S&P 500

Akciový index S&P 500 - Co to je? A jak do něj investovat?

Akciový index Standard & Poor’s 500, známý spíše ve své zkrácené podobě S&P 500, je jedním z nejvýznamnějších ukazatelů výkonnosti americké burzy, neboť jeho výpočet je založen na výsledcích pětiset největších amerických společností obchodovatelných na burze, jmenovitě na burzách NYSE a NASDAQ. Díky tomu je tento akciový index, který se začal prvně sledovat už 4. března 1957, jedním z nejspolehlivějších a hlavně nejpřesnějších ukazatelů vývoje a celkového zdraví americké ekonomiky.

Konkrétně zahrnuje společnosti, které dohromady tvoří více než 75 % americké tržní kapitalizace - nemusí se tedy nutně jednat pouze o firmy se sídlem ve Spojených státech amerických, ale stačí pouze, aby byly obchodované na americkém akciovém trhu. Navíc jsou v něm zahrnuty společnosti napříč všemi obory, díky čemuž nedochází k nežádoucímu zkreslování výsledných hodnot. Není proto vůbec divu, že se k indexu S&P 500 upírají zraky investorů a ekonomů z celého světa.

Každá z firem, jež je součástí tohoto burzovního indexu, má pak přidělenu odlišnou důležitost, respektive váhu, na základě několika faktorů - přihlíženo je primárně k tržní hodnotě akcií a jejich počtu. Přesněji řečeno, v tomto indexu se mohou objevit pouze firmy, které měsíčně na trhu zvládnou úspěšně zobchodovat více než 250 tisíc akcií a celkový objem jejich tržní kapitalizace je vyšší nežli 8 a čtvrt miliardy dolarů. Pojďme si představit ty vůbec nejvýznamnější a největší z nich.

10 největších společností zahrnutých v akciovém indexu S&P 500

Údaje platné k lednu 2021:

• 1) Apple - Váha v indexu: 6,7 % , Tržní kapitalizace: 2120,6 mld. $
• 2) Microsoft - Váha v indexu: 5,3 % , Tržní kapitalizace: 1681,6 mld. $
• 3) Amazon - Váha v indexu: 4,4 % , Tržní kapitalizace: 1 389 mld. $
• 4) Facebook - Váha v indexu: 2,1 % , Tržní kapitalizace: 656,7 mld. $
• 5) Tesla - Váha v indexu: 1,7 % , Tržní kapitalizace: 535,1 mld. $
• 6) Alphabet Inc. Class A (Google) - Váha v indexu: 1,7 % , Tržní kapitalizace: 526,9 mld. $
• 7) Alphabet Inc. Class C (Google) - Váha v indexu: 1,6 % , Tržní kapitalizace: 508,5 mld. $
• 8) Berkshire Hathaway - Váha v indexu: 1,4 % , Tržní kapitalizace: 451,2 mld. $
• 9) Johnson & Johnson - Váha v indexu: 1,3 % , Tržní kapitalizace: 414,3 mld. $
• 10) JPMorgan Chase & Co. - Váha v indexu: 1,2 % , Tržní kapitalizace: 387,3 mld. $

---

Výpočet indexu S&P 500

Při výpočtu tohoto akciového indexu se počítá s akciemi, které jsou vyváženy tržní kapitalizací. To laicky řečeno znamená, že množství veřejně obchodovatelných akcií je vynásobeno cenou jednoho akciového podílu, čímž je získán údaj o takzvané plovoucí tržní kapitalizaci. Zohledněny jsou samozřejmě i váhy jednotlivých společností. To by samo o sobě ale nestačilo, neboť v takovémto případě by index ovlivňovaly zejména výkyvy akcií s vyšší nominální hodnotou - byť existují i indexy, které přesně toto sledují (například Nikkei 225).

Z výše uvedeného důvodu se tedy toto výsledné číslo plovoucí tržní kapitalizace v burzovním indexu S&P 500 ještě dělí číslem, které by v ideálním případě mělo zcela eliminovat rozdíly mezi nominálními hodnotami akcií všech v indexu zahrnutých firem. Jeho přesnou hodnotu si nicméně určuje společnost Standard & Poor’s, která stojí za tvorbou a zveřejňováním tohoto indexu, sama, a může ji měnit na základě vývoje trhu, či dokonce na základě vlastních rozhodnutí. Z toho tedy vyplývá, že ne vždy musí tento index plně korespondovat s vývojem americké ekonomiky, byť jak jsme již zmínili, je mu ze všech akciových indexů rozhodně nejblíže.

Vývoj indexu S&P 500 v posledním roce. A jaká je jeho budoucnost?

Za dobu své existence se akciový index S&P 500 zhodnocuje v průměru téměř o 10 % ročně. K podobnému číslu se nakonec přiblížil i v loňském roce (2020), byť na přelomu února a března zaznamenal jeden z největších propadů ve své historii - během těchto dvou měsíců klesl o více než 30 %! Viníkem nebyl samozřejmě nikdo jiný než koronavirus, který se postaral o vznik nejistoty (nejen) na americkém burzovním trhu, což se zákonitě muselo ihned projevit i na hodnotě tohoto akciového indexu. Vůbec největší propad (o 1 400 bodů) pak S&P 500 zaznamenal v roce 2007, kdy Spojenými státy americkými zmítala hypoteční krize.

Od dubna 2020 však index Standard & Poor’s 500 prakticky už pouze konstantně roste, a to až na současných 3 768 bodů (při poslední aktualizaci článku jsme dokonce už na více jak 4 500 bodech). Většina prognóz na nejbližší měsíce, prováděných pomocí technické analýzy, pak očekává pokračování růstu, byť určité pochybnosti tu přeci jenom existují (prognóza se naplnila a S&P 500 udělal za rok 2021 neskutečných 28 %). Investice do tohoto instrumentu tedy nebude tak bezrizikovou, jak tomu bylo doposud, byť stále se bude jednat o jednu z nejbezpečnějších investic na akciovém trhu.

---

Jak investovat do S&P 500?

Hned úvodem bychom rádi zmínili, že do samotného indexu S&P 500 investovat možné není, neboť se jedná pouze o ukazatel, který kopíruje tržní kapitalizaci pětiset největších firem na americkém trhu, nikoliv o nástroj k obchodování. Pokud se tedy bavíme o obchodování indexu S&P 500, tak vždy máme na mysli pouze obchodování s instrumenty, které jsou na něm přímo závislé. Řeč přitom může být nejenom o futures, opcích, případně jiných nástrojích, s nimiž lze spekulovat na růst/pokles hodnoty indexu, ale taktéž třeba i o ETF a CFD (rozdílových smlouvách).

Blíže se však podíváme zejména na ETF a CFD smlouvy, a to z jednoho prostého důvodu - neboť s nimi se dá obchodovat u naprosté většiny brokerů, třeba i u Tradingu 212.

Pomocí ETF

Pokud tedy i vy budete chtít začít s obchodováním indexu S&P 500 třeba prostřednictvím burzovně obchodovatelných fondů neboli ETF, poté budete potřebovat si pomocí vašeho brokera najít takový fond, který má ve svém portfoliu akcie všech pětiset firem zahrnutých v tomto indexu. Zároveň je potřeba, aby i sám indexový fond vydával své vlastní akcie, a ty si následně pořídit. Spíše než samotnou akcii si ale pořizujete podíl na hodnotě všech instrumentů v ní obsažených, což znamená to, že cena této akcie bude vždy téměř dokonale kopírovat hodnotu indexu Standard & Poor’s 500. Mírně ovlivňovat ji nicméně může i hospodaření vybraného fondu.

Presně takovým fondem je např. ETF s tickerem SPY či evropské ETF s tickerem VUSD. Ty lze nakoupit například u těchto brokerů:

Plošně vzato se tedy obchodování indexu S&P 500 příliš neliší od dalších obchodů na akciovém trhu, akorát s tím rozdílem, že díky ETF navázaným na tento burzovní index můžete investovat do stovek akciových instrumentů pouze pomocí pořízení jednoho jediného cenného papíru.

Koupit distribuční či akumulační ETF?

U distribučního ETF vám budou vypláceny dividendy a naopak u akumulačního ETF jsou dividendy reivestovány přímo uvnitř fondu, který o jejich hodnotu roste. U akumulačního ETF je výhoda, že nemusíte kvůli dividendám pak podávat daňové přiznání.

Pomocí CFD

Co se týče rozdílových smluv CFD navázaných na S&P 500, tak ty jsou určené spíše ke krátkodobým spekulacím na vývoj hodnoty tohoto indexu. Jejich nezpochybnitelnou výhodou je, že jejich cena vždy přesně vychází z hodnoty tohoto akciového indexu - vždy tedy přesně víte, na čem jste. Na druhou stranu, na rozdíl od ETF se nestáváte vlastníky žádného cenného papíru, který by vás opravňoval k vlastnění balíčku akcií 500 nejvýznamnějších amerických firem, nýbrž pouze sázíte na růst či pokles tohoto indexu.

Obchodovat CFD můžete například u těchto brokerů:

---

Dlouhodobá x krátkodobá investice do indexu S&P 500

Instrumenty vycházející z indexu S&P 500 jsou určené jak k dlouhodobým investicím, tak i ke krátkodobým spekulacím. K dlouhodobým investicím se ze všeho nejvíce hodí ETF cenné papíry, na krátkodobé investice jsou vzhledem k možnostem otevírat shorty (krátké pozice) nejvhodnější futures, opce, případně CFD smlouvy. Dlouhodobá investice je přitom v případě indexu S&P 500 sázkou relativně na jistotu, a to jak kvůli zmiňované průměrné 10% výnosnosti z minulých let, tak i faktu, že si nepořizujete jednotlivé akcie, nýbrž jejich celý balíček - riziko prodělku se tedy kvůli diverzifikaci značně snižuje. Dlouhodobou investici do indexu S&P 500 tedy můžeme jednoznačně doporučit, a to zejména konzervativnějším investorům, kteří nechtějí podstupovat příliš velké riziko.

Trochu jiná je situace u krátkodobých investic. Ty mohou přinést dokonce ještě vyšší výdělky, neboť se dá sázet i na pokles hodnoty indexu, nemusíte tedy spoléhat na to, že se americké ekonomice bude v příštích letech dařit, což je obzvláště žádoucí v době, kdy pandemie koronaviru sužuje celý svět a má negativní následky na hospodaření prakticky všech států. Na druhou stranu riziko je zde nepoměrně vyšší a hrozí i možnost velého prodělku. Před nákupem instrumentu vycházejícího z indexu S&P 500 se tedy ještě raději ujistěte, jestli máte zájem o prakticky bezrizikový nástroj, ale s menším výnosem, nebo chcete zariskovat a zkusit krátkodobé spekulace.

---

Celkové výnosy S&P 500 podle roku

---

S&P 500 kalkulačka

 

---

Jak co nejvíce vydělat na obchodování indexu S&P 500?

Pokud chcete na S&P 500 vydělat, držte se té nejjednodušší strategie. Nakupte některé z výše uvedených ETF a džte ho alespoň 10, 20 nebo 30 let.

---

Proč se vyplatí sledovat akciový index S&P 500?

Sledování burzovního indexu S&P 500 se vyplatí dokonce i tehdy, pokud nemáte v plánu vůbec investovat do finančních instrumentů na něj navázaných. Jedná se totiž o nejpřesnější ukazatel vývoje amerického akciového trhu, který jak je vám určitě dobře známo, je celosvětově vůbec nejvýznamnější. A vzhledem ke skutečnosti, že společnosti v něm zahrnuté tvoří bezmála 80% americké tržní kapitalizace, můžeme o něm s klidným svědomím hovořit jakožto o indexu ukazujícím celkovou kondici amerických akcií - a ty v sobě samozřejmě dosti odrážejí i vývoj globální ekonomiky.

Z tohoto indexu jdou tedy vyčíst třeba blížící se propady světové ekonomiky. Přesvědčit jsme se o tom mohli naposledy během takzvané Velké recese, jež začala kolapsem americké ekonomiky v roce 2007 v důsledku nezvládnuté situace na hypotečním trhu, která se okamžitě promítnula právě i do výrazného poklesu indexu S&P 500. A trvalo pak pouze pár měsíců, než tato krize dorazila do Evropy, do České republiky nevyjímaje. Sledováním tohoto indexu tedy můžete pozorovat současný stav a odhadnout budoucí vývoj nejenom americké ekonomiky, ale i té globální. Velký důraz na něj klade třeba i takový investiční velikán jakým je Warren Buffett.

---

Časté dotazy

Co je to akciový (burzovní) index?

Akciový index a jeho hodnota znázorňuje aktuální dění na konkrétním trhu jako celku. Jeho výpočet je odvozen na základě váženého průměru cen akcií pro daný trh. Jinými slovy jde o ukazatel, který investorům jednoduchým způsobem popisuje trh. Pozor nejde o přímé aktivum, které by se dalo přímo nakoupit nebo prodat.

Jak obchodovat akciový index?

Najdete mnoho derivátových produktů, díky kterým můžete spekulovat na růst nebo pokles indexu. Nejpoužívanějšími burzovními instrumenty pro obchodování indexů jsou: Futures, opce, ETF, CFD, warranty a certifikáty.

Jaký nejlepší nástroj vybrat pro obchodování indexů?

Každý zmíněný nástroj má své výhody a nevýhody. Pro dlouhodobé investování jsou nejvhodnější ETF.

Jak investovat do S&P 500?

Nejjednodušším způsobem je nákup ETF. Druhou možností je obchodování pomocí CFD (např. u eToro nebo XTB), u kterých lze využít páku, díky které lze znásobit zisky (ale i ztráty).

Jaké akciové indexy patří k těm nejsledovanějším?

• S&P 500 - největší americký index
• NASDAQ-100 - techmologické společnosti
• Dow Jones - nejstarší americký index
• Russell 2000 - akcie s nižší kapitalizací
• Euro Stoxx 50 - evropský index
• FTSE 100 - Velká Británíe
• DAX index - Německo

---

Společnost INTERSTORE CAPITAL s.r.o. není zprostředkovatelem ani poskytovatelem půjček, hypotečních úvěrů ani jiných finančních produktů uvedených na těchto stránkách.

 

Odmítnutí odpovědnosti: Veškeré informace uvedené na těchto stránkach www.Moneyo.cz jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a v žádném případě nemají sloužit jako doporučení k nákupu či prodeji akcií, indexů, ETF, opcí, cfds, futures či jiných investičních produktů. Obchodování a investování sebou přináší rizika a rozhodnutí investovat nebo obchodovat na základě informací uvedených na těchto stránkách www.Moneyo.cz je osobní odpovědností každého jednotlivce. Historické výsledky nejsou zárukou budoucích zisků. Nikdy neinvestujte peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Mějte na paměti, že CFD jsou spekulativní produkty a mohou mít za následek ztrátu celého vašeho vloženého kapitálu. Obchodování s CFD pro vás nemusí být vhodné. Ujistěte se, že plně chápete s tím spjatá rizika. Při obchodování s CFDs dochází u 64–89 % účtů retailových investorů ke vzniku finanční ztráty. Provozovatel serveru Moneyo.cz ani autoři článků nejsou registrovanými brokery, investičními poradci či makléři.

 

18+ Ministerstvo financí varuje: Účastí na hazardních hrách může vzniknout závislost! - 18+ Zodpovědné hraní

 

Copyright © 2015 - 2024 Moneyo.cz. Informace uvedené na těchto stránkách jsou pouze orientační a nemusí být aktuální.